ANALISIS KINERJA PORTOFOLIO DENGAN METODE SHARPE, TREYNOR DAN JENSEN PADA SAHAM JII 70 YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
DOI:
https://doi.org/10.36277/mreko.v2i1.250Kata Kunci:
Risk, Return, Optimal Portfolio,, Single Index, Method,, Sharpe Method, TreynorAbstrak
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah dengan metode indeks tunggal akan menghasilkan portofolio optimal pada saham JII 70 dan dilanjutkan dengan menilai kinerjanya dengan metode sharpe, treynor dan jensen untuk mengetahui metode yang paling baik dalam menilai kinerja portofolio saham yang terbentuk. Data yang digunakan adalah data berupa closing price yang didapatkan dari website Bursa Efek Indonesia. Jumlah sampel yang digunakan adalah 58 dari 70 saham yang tergabung dalam JII 70. Pemilihan sampel tersebut berdasarkan kriteria-kriteria yang telah ditetapkan. Alat analisis data yang digunakan adalah Microsoft excel 2019. Dari hasil pengolahan data didapatkan hasil penelitian yaitu sebanyak 25 saham yang termasuk dalam portofolio optimal dengan menggunakan metode indeks tunggal. Setelah itu, diketahui bahwa metode terbaik untuk menilai kinerja portofolio adalah dengan metode sharpe.
Referensi
Abdul Hamid, A. K., & Cahyadi, I. F. (2020). Analisis Kinerja Reksadana Saham Syariah Di Pasar Modal Indonesia Menggunakan Metode Sharpe, Treynor, Dan Jensen Periode 2017-2018. MALIA: Journal of Islamic Banking and Finance, 3(2), 95. https://doi.org/10.21043/malia.v3i2.8408
Amalia, A. D., & Kartikasari, D. (2016). Analisis Perbandingan Kinerja Saham Perusahaan Manufaktur Terindeks Syariah dan Konvensional. Jurnal Akuntansi, Ekonomi dan Manajemen Bisnis, 4(2), 128–135.
Bukit, P., Surono, Y., & Astriana, N. (2019). Analisis Perbedaan Kinerja Saham Perusahaan Berdasarkan Model Sharpe, Treynor, Jensen dan Sortino Pada Kelompok Saham LQ 45 Di Bursa Efek Indonesia Periode 2010 – 2018. J-MAS (Jurnal Manajemen dan Sains), 4(2), 307. https://doi.org/10.33087/jmas.v4i2.112
Fahmi, I. (2018). Manajemen Investasi (Edisi 2). Salemba Empat.
Fajar, M. A. (2020). Analisis Perbandingan Kinerja Saham Syariah dan Saham Konvensional Berdasarkan Return, Rasio Sharpe, Rasio Jensen dan Rasio Treynor di Sektor Manufaktur Bursa Efek Indonesia. Jurnal Fokus Ekonomi, 15(2), 445–461. https://ejournal.stiepena.ac.id/index.php/fe/article/view/331
Gumanti, T. A. (2011). Manajemen Investasi. Mitra Wacana Media.
Hartono, J. (2017). Teori Portofolio dan Analisis Investasi (11 ed.). BPFE - Yogyakarta.
I Gde Reza Rizky Margana, & Artini, L. G. S. (2017). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Indeks tunggal. Jurnal Ekonomi, 6(2), 254821. https://doi.org/10.24912/je.v23i2.369
Juwenah, F. H. (2017). Analisis Kinerja Saham Syariah Sektor Pertanian Dengna Menggunakan Metode Sharpe, Treynor dan Jensen. Jurnal Riset Keuangan Dan Akuntansi, 3(1), 41–52. https://doi.org/10.25134/jrka.v3i1.462
Manurung, H. (2019). Analisis Kinerja Portofolio Saham dengan Menggunakan Metode Sharpe, Jensen dan Treynor. Journal of Business Studies, 04(1), 1–16. http://journal.uta45jakarta.ac.id/index.php/jbsuta
Muktiadj, D. S. P. N. (2017). Analisis Portofolio Optimal Pada Beberapa Perusahaan LQ-45 Komparasi Pendekatan Markowitz dan Model Indeks Tunggal. Jurnal Ilmiah Manajemen Kesatuan, 5(1), 001–073.
Octovian, R. (2017). Pembentukan Portofolio Optimal (Studi Kasus Indeks Saham Lq45, Bisnis-27 Dan Idx30 Periode. Jurnal Sekuritas, 1(2), 74.
Prasetyo, Y. (2018). Perbandingan Risiko Dan Return Investasi Pada Indeks Lq 45 Dengan Indeks Jakarta Islamic Index (JII). El-Jizya : Jurnal Ekonomi Islam, 6(2), 287–310. https://doi.org/10.24090/ej.v6i2.2043
Prayogo, E. (2017). Analisis Kinerja Portofolio Saham dengan Metode Sharpe dan Metode Treynor (Saham LQ45 di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode Agustus 2016 - Januari 2017). Jurnal Ilmiah Akuntansi, 8, 100–113.
Qudratullah, M. F. (2020). Hubungan antara Suku Bunga, Produk Domestik Bruto, Inflasi dan Indeks Harga Saham Syariah di Pasar Modal Indonesia. Prosiding Konferensi Integrasi Interkoneksi Islam dan Sains, 2, 425–429.
Sugiyono. (2020). Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D. Alfabeta.
Sundalangi, R., Mangantar, M., Tumbuan, W. J. F. A., & Kinerja…, A. (2017). Analisis Kinerja Investasi Reksadana Pada Phillip Sekuritas Manado Analysis of Mutual Fund Investment Performace at Phillip Security Manado With Sharpe, Treynor and Jensen Method. Jurnal EMBA, 5(2), 2742–2751.
Suparningsih, D. B. (2019). Kinerja Reksadana Pasar Uang Dengan Metode Sharpe, Treynor dan Jensen Pada Bursa Efek Indonesia (BEI) - Periode 2013-2017. Jurnal Manajemen Bisnis Krisnadwipayana, 7(1), 1–10. https://doi.org/10.35137/jmbk.v7i1.265
Susilowati, D., Juwari, J., & Noviadinda, C. (2020). Analisis Kinerja Portofolio Saham dengan menggunakan Metode Indeks Sharpe, Treynor dan Jensen pada Kelompok Saham Indeks SRI-KEHATI di Bursa Efek Indonesia. Jurnal GeoEkonomi, 11(1), 124.
Wahyuni, N. C. T., & Darmayanti, N. P. A. (2019). Pembentukan Portofolio Optimal Berdasarkan Model Indeks Tunggal Pada Saham Indeks Idx30 Di Bei. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 8(6), 3814. https://doi.org/10.24843/ejmunud.2019.v08.i06.p19
Zalmi Zubir. (2011). Manajemen Portofolio : Penerapannya Dalam Investasi Saham. Salemba Empat.
Zarman, N. (2017). Kinerja Portofolio Saham pada Perusahaan Makanan, Property dan Pertambangan di Bursa Efek Indonesia. Esensi: Jurnal Bisnis dan Manajemen, 7(2), 247–260. https://doi.org/10.15408/ess.v7i2.5354
www.bi.go.id
www.idx.co.id
www.investing.com
##submission.downloads##
Diterbitkan
Cara Mengutip
Terbitan
Bagian
Lisensi
Hak Cipta (c) 2023 MEDIA RISET EKONOMI [MR.EKO]
Artikel ini berlisensi Creative Commons Attribution 4.0 International License.
Anda bebas untuk:
Membagikan - menyalin dan mendistribusikan ulang materi dalam media atau format apa pun untuk tujuan apa pun, bahkan untuk tujuan komersial.
Mengadaptasi - menggubah, mengubah, dan mengembangkan materi untuk tujuan apa pun, bahkan untuk tujuan komersial.
Pemberi lisensi tidak dapat mencabut kebebasan ini selama Anda mengikuti persyaratan lisensi.
Dengan ketentuan sebagai berikut:
Atribusi - Anda harus memberikan kredit yang sesuai, memberikan tautan ke lisensi, dan menunjukkan jika ada perubahan. Anda dapat melakukannya dengan cara yang wajar, tetapi tidak dengan cara apa pun yang menunjukkan bahwa pemberi lisensi mendukung Anda atau penggunaan Anda.
Tidak ada batasan tambahan - Anda tidak boleh menerapkan ketentuan hukum atau tindakan teknologi yang secara hukum membatasi orang lain untuk melakukan apa pun yang diizinkan oleh lisensi.
Pemberitahuan:
Anda tidak harus mematuhi lisensi untuk elemen-elemen materi yang berada dalam domain publik atau di mana penggunaan Anda diizinkan oleh pengecualian atau pembatasan yang berlaku.
Tidak ada jaminan yang diberikan. Lisensi ini mungkin tidak memberikan semua izin yang diperlukan untuk penggunaan yang Anda inginkan. Sebagai contoh, hak-hak lain seperti publisitas, privasi, atau hak moral dapat membatasi cara Anda menggunakan materi tersebut.
