ANALISIS KINERJA PORTOFOLIO DENGAN METODE SHARPE, TREYNOR DAN JENSEN PADA SAHAM JAKARTA ISLAMIC INDEX 70
DOI:
https://doi.org/10.36277/mreko.v2i1.250Keywords:
Risk, Return, Optimal Portfolio,, Single Index, Method,, Sharpe Method, TreynorAbstract
The purpose of this study was to determine whether the single index method would produce an optimal portfolio of JII 70 shares and continued with assessing its performance using the Sharpe, Treynor and Jensen methods to determine the best method for assessing the performance of the formed stock portfolio. The data used is data in the form of closing prices obtained from the Indonesia Stock Exchange website. The number of samples used is 58 of the 70 stocks that are incorporated in JII 70. The sample selection is based on predetermined criteria. The data analysis tool used is Microsoft excel 2019. From the results of data processing, the results obtained are as many as 25 stocks that are included in the optimal portfolio using the single index method. After that, it is known that the best method for assessing portfolio performance is the Sharpe method.
References
Abdul Hamid, A. K., & Cahyadi, I. F. (2020). Analisis Kinerja Reksadana Saham Syariah Di Pasar Modal Indonesia Menggunakan Metode Sharpe, Treynor, Dan Jensen Periode 2017-2018. MALIA: Journal of Islamic Banking and Finance, 3(2), 95. https://doi.org/10.21043/malia.v3i2.8408
Amalia, A. D., & Kartikasari, D. (2016). Analisis Perbandingan Kinerja Saham Perusahaan Manufaktur Terindeks Syariah dan Konvensional. Jurnal Akuntansi, Ekonomi dan Manajemen Bisnis, 4(2), 128–135.
Bukit, P., Surono, Y., & Astriana, N. (2019). Analisis Perbedaan Kinerja Saham Perusahaan Berdasarkan Model Sharpe, Treynor, Jensen dan Sortino Pada Kelompok Saham LQ 45 Di Bursa Efek Indonesia Periode 2010 – 2018. J-MAS (Jurnal Manajemen dan Sains), 4(2), 307. https://doi.org/10.33087/jmas.v4i2.112
Fahmi, I. (2018). Manajemen Investasi (Edisi 2). Salemba Empat.
Fajar, M. A. (2020). Analisis Perbandingan Kinerja Saham Syariah dan Saham Konvensional Berdasarkan Return, Rasio Sharpe, Rasio Jensen dan Rasio Treynor di Sektor Manufaktur Bursa Efek Indonesia. Jurnal Fokus Ekonomi, 15(2), 445–461. https://ejournal.stiepena.ac.id/index.php/fe/article/view/331
Gumanti, T. A. (2011). Manajemen Investasi. Mitra Wacana Media.
Hartono, J. (2017). Teori Portofolio dan Analisis Investasi (11 ed.). BPFE - Yogyakarta.
I Gde Reza Rizky Margana, & Artini, L. G. S. (2017). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Indeks tunggal. Jurnal Ekonomi, 6(2), 254821. https://doi.org/10.24912/je.v23i2.369
Juwenah, F. H. (2017). Analisis Kinerja Saham Syariah Sektor Pertanian Dengna Menggunakan Metode Sharpe, Treynor dan Jensen. Jurnal Riset Keuangan Dan Akuntansi, 3(1), 41–52. https://doi.org/10.25134/jrka.v3i1.462
Manurung, H. (2019). Analisis Kinerja Portofolio Saham dengan Menggunakan Metode Sharpe, Jensen dan Treynor. Journal of Business Studies, 04(1), 1–16. http://journal.uta45jakarta.ac.id/index.php/jbsuta
Muktiadj, D. S. P. N. (2017). Analisis Portofolio Optimal Pada Beberapa Perusahaan LQ-45 Komparasi Pendekatan Markowitz dan Model Indeks Tunggal. Jurnal Ilmiah Manajemen Kesatuan, 5(1), 001–073.
Octovian, R. (2017). Pembentukan Portofolio Optimal (Studi Kasus Indeks Saham Lq45, Bisnis-27 Dan Idx30 Periode. Jurnal Sekuritas, 1(2), 74.
Prasetyo, Y. (2018). Perbandingan Risiko Dan Return Investasi Pada Indeks Lq 45 Dengan Indeks Jakarta Islamic Index (JII). El-Jizya : Jurnal Ekonomi Islam, 6(2), 287–310. https://doi.org/10.24090/ej.v6i2.2043
Prayogo, E. (2017). Analisis Kinerja Portofolio Saham dengan Metode Sharpe dan Metode Treynor (Saham LQ45 di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode Agustus 2016 - Januari 2017). Jurnal Ilmiah Akuntansi, 8, 100–113.
Qudratullah, M. F. (2020). Hubungan antara Suku Bunga, Produk Domestik Bruto, Inflasi dan Indeks Harga Saham Syariah di Pasar Modal Indonesia. Prosiding Konferensi Integrasi Interkoneksi Islam dan Sains, 2, 425–429.
Sugiyono. (2020). Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D. Alfabeta.
Sundalangi, R., Mangantar, M., Tumbuan, W. J. F. A., & Kinerja…, A. (2017). Analisis Kinerja Investasi Reksadana Pada Phillip Sekuritas Manado Analysis of Mutual Fund Investment Performace at Phillip Security Manado With Sharpe, Treynor and Jensen Method. Jurnal EMBA, 5(2), 2742–2751.
Suparningsih, D. B. (2019). Kinerja Reksadana Pasar Uang Dengan Metode Sharpe, Treynor dan Jensen Pada Bursa Efek Indonesia (BEI) - Periode 2013-2017. Jurnal Manajemen Bisnis Krisnadwipayana, 7(1), 1–10. https://doi.org/10.35137/jmbk.v7i1.265
Susilowati, D., Juwari, J., & Noviadinda, C. (2020). Analisis Kinerja Portofolio Saham dengan menggunakan Metode Indeks Sharpe, Treynor dan Jensen pada Kelompok Saham Indeks SRI-KEHATI di Bursa Efek Indonesia. Jurnal GeoEkonomi, 11(1), 124.
Wahyuni, N. C. T., & Darmayanti, N. P. A. (2019). Pembentukan Portofolio Optimal Berdasarkan Model Indeks Tunggal Pada Saham Indeks Idx30 Di Bei. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 8(6), 3814. https://doi.org/10.24843/ejmunud.2019.v08.i06.p19
Zalmi Zubir. (2011). Manajemen Portofolio : Penerapannya Dalam Investasi Saham. Salemba Empat.
Zarman, N. (2017). Kinerja Portofolio Saham pada Perusahaan Makanan, Property dan Pertambangan di Bursa Efek Indonesia. Esensi: Jurnal Bisnis dan Manajemen, 7(2), 247–260. https://doi.org/10.15408/ess.v7i2.5354
www.bi.go.id
www.idx.co.id
www.investing.com
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2023 MEDIA RISET EKONOMI [MR.EKO]
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
